Credit Lombard: prestito garantito dal dossier titoli

Al momento stai visualizzando Credit Lombard: prestito garantito dal dossier titoli

Tutti noi conosciamo il classico mutuo per l’acquisto di un immobile.

La banca eroga una somma di denaro destinata , ad esempio, per l’acquisto della prima casa con rata mensile a carico del debitore per ripagare alla banca la somma di denaro più gli interessi. Più anni sarà lungo il contratto di mutuo più la quota interessi sarà alta (e viceversa).

La garanzia di tale prestito sarà riconosciuta nell’immobile stesso tramite un’ipoteca.

Il mutuo è quindi una forma di prestito con finalità specifica inerente all’immobile e con un’orizzonte temporale a medio/lungo termine.

 

Credit Lombard

Il Credit Lombard è sempre una modalità di prestito di denaro da parte della banca, però con garanzie, modalità di restituzione del debito e destinazione d’uso della somma di denaro differenti.

Vediamole nello specifico:

 

Garanzie

Nel Credit Lombard la garanzia risiede nel dossier titoli di proprietà del debitore . Ad esempio con un dossier titoli da 100.000 € (in fondi , etf azionari o obbligazionari , ecc..) si può richiedere un prestito fino a un 75% nella maggior parte dei casi (75.000€) .

Se il dossier titoli presenta un’ asset allocation prevalentemente azionaria il prestito si riduce a un 50% del valore totale (50.000€) .

Succede ciò perchè i titoli azionari subiscono più le fluttuazioni di mercato, di conseguenza il valore del dossier può cambiare frequentemente nel tempo, ovviamente anche in negativo e quindi “vale meno” come garanzia per la banca.

 

Restituzione dei debito

Per quanto riguarda la restituzione del debito, ci si mette d’accordo con l’intermediario in base alle esigenze e alle diverse situazioni che possono crearsi dopo che viene erogato il credito.

Il tasso di interesse applicato è relativamente basso rispetto ad un mutuo erogato in tempi odierni con tassi di interesse ai minimi degli ultimi anni.

I tassi di interesse bassi sono giustificati dal fatto che la banca non si assume lo stesso livello di rischio che si assume concedendo un mutuo. Avviene ciò perchè la banca ha come garanzia del prestito dei titoli altamente liquidabili, quindi se il debitore non dovesse pagare , potrà rifarsi sul dossier titoli vendendo facilmente gli strumenti finanziari di proprietà del debitore.

Per un mutuo invece essendo garantito dall’immobile, la banca ha ben più difficoltà per rifarsi nel caso il debitore non dovesse risanare il debito.

 

Destinazione d’uso della somma di denaro

Anche qui vediamo una differenza in quanto il mutuo ha la finalità di acquisto della casa, mentre il Credit Lombard è sostanzialmente un fido che la banca concede che può essere usato quando e come si vuole.

 

Svantaggi del Credit Lombard

Non ci sono ovviamente solo aspetti positivi.

Lo svantaggio maggiore a differenza di altri prestiti risiede sempre sulla garanzia.

Facciamo un esempio pratico:

Dossier titoli di 100.000€ , credito concesso dalla banca 70% (70.000€).

Nel caso di forte ribasso dei mercati, il valore del dossier titoli ovviamente cambierà, in questo caso in negativo.

Se il valore del portafoglio dovesse diventare inferiore al credito concesso, la banca potrebbe richiedere un’integrazione della garanzia generando quindi un ulteriore esborso da parte del debitore.

 

Considerazioni Finali

La scelta della tipologia di finanziamento dipende sempre strettamente dalle esigenze soggettive del singolo individuo.

Fatte quindi le dovute valutazioni e considerati vantaggi e svantaggi del Credit Lombard, può essere una valida alternativa ad altre forme di finanziamento.

Un aspetto ulteriore a cui prestare attenzione è sul vincolo del dossier titoli dati in pegno. Dopo averli vincolati non si avrà la libertà di movimentare il proprio dossier , fino al momento dell’ estinzione del Credit Lombard.

 

Se hai dubbi o vuoi ulteriori informazioni chiama o scrivi al +393245453679